Шта треба да знате о европској дужничкој кризи

Грчка. Ирска. Португал. Сада: Шпанија.

Чули сте за дужничку кризу која се дешава у Европи последњих годину дана или више, до те мере да је можда прешла у позадину. Али тренутна криза је достигла точку да угледни извори вести користе изразе као што је "крај Европе" и "срамота континента".

Најновији развој догађаја је тај да је Шпанија постала четврта земља која је добила финансијску помоћ Европске централне банке - иако је шпански премијер Мариано Рајои одбио да назове 100 милијарди евра убризганих у банкарски систем своје земље, пошто је ЕУ појачала банкарског сектора а да заправо не смањи терет државног дуга Шпаније.

А сада, након свега, неки стратеги претпостављају да је та акција уствари погоршала кризу европског блока, јер је поткопала поверење инвеститора у способност шпанске владе да се финансира. Уосталом, када је у питању улагање, берзе се крећу толико на самопоуздању и на перцепцију инвеститора колико и на тврдим подацима. Након одлуке Шпаније да затражи гаранцију, трошкови њеног позајмљивања су се повећали, уместо да постану бољи.

Наравно, проблем који се тренутно ради није о Шпанији (или Италији или Грчкој, која вероватно има најгоре проблеме било које друге европске земље од почетка ове кризе, или било које друге појединачне државе). Када посматрамо догађаје у Европи имамо посла са нечим много већим.

Ефекат Риппле на слици

Политичари и економисти се више од скоро свега тога суочавају са оним што значи за „економску унију“ када се једна или више земаља сруши. Другим речима, једна (или четири) лоше јабуке покваре грозд. Осам од 17 чланица еуро-зоне налази се у „озбиљним финансијским проблемима“, наводи Тхе Гуардиан .

Заразност је реч дана. ЕУ наставља давати решења за разне своје конституенте, јер је забринута да ће своје земље оставити неплаћене (читај: не успијева вратити своје кредите).

Али пошто су све ове земље испреплетене, добијате ситуацију попут наше тренутне, у којој је Шпанија једна од држава чланица које врше повратне резерве и чак плаћају свој пакет помоћи. Како тражи Алфа, "није чудо што нису сви уверени."

Ево како би теоретски могао да изгледа ефекат варалице:

Земља или гигантски банкарски систем не прихвата своје кредите

Инвеститори не враћају свој новац

Ти губици штете тим земљама и банкама инвеститорима

Сада неке земље и банке пропадају

Рецимо да има још спаса

Плате за државне службе смањују се, отпуштања су, потрошачи су у проблемима

То се појављује у другим индустријама

Сва ова драма озбиљно утиче на берзу

Шта се догађа даље

Неколико ствари:

Шпанска драма баца више пажње на Италију, трећу највећу економију у Европи, која такође има тону државног дуга. Премијер Марио Монти усвојио је много мера штедње попут повећања пореза, које су радиле на отпуштању дуга, али су нанеле штету економском расту у првим месецима године. Улагачи, забринути због Шпаније и Грчке, страхују да би Италији могла бити потребна помоћ извана.

Грчкој влади је готово без готовине, а њена економија је у „слободном паду“, према речима Тхе Валл Стреет Јоурнал-а , „узнемирена јавност уморна од мера штедње“.

Инвеститори су с нестрпљењем чекали грчке изборе прошле недеље, и што је још важније, хоће ли они сигнализирати стабилност и посвећеност да исплате преостали дуг. (Према Васхингтон Пост-у , нису урадили ни једно.)

Постоји шанса да Грчка напусти еврозону, што би, према Националној банци Грчке, "довело до значајног пада животног стандарда за грчке грађане", а Грци ће изгубити више од половине прихода.

Кипар би могла бити следећа европска земља која ће требати зајам у износу од 20 милијарди еура.

Неки коментатори нагађају да ће Грчка, ако напусти монетарну унију, друге мале земље са великим оптерећењима дуга проценити да ли треба да оду, а цела зона евра могла би се брзо открити.

Швајцарски БДП је порастао од почетка године, али влада разматра монетарне мере за борбу против раста швајцарског франка у случају пада кола зоне. Другим речима, Швајцарска се припрема за најгоре.

Да ли би се требало плашити? Ево шта Варрен Буффетт мора да каже

Начин на који видимо, ствари су прилично лоше и постоји пристојна шанса да се још неко време погоршавају. Али нисмо посебно уплашени и у одређеном смислу бисмо то могли сматрати добрим за инвеститоре: Увек је боље куповати када су тржишта ниска, а не када су тржишта велика, јер их има још више за пораст. Они можда неће порасти у кратком року, али увек кажемо да би улагање требало бити дугорочни предлог.

Већина људи се уплаши кад падне берза, али како Варрен Буффетт, легендарни инвеститор, каже: „Ако планирате јести хамбургер током целог живота, а нисте произвођач стоке, да ли бисте желели веће или ниже цене говедине? „Наравно, ви бисте желели хамбургер са нижим ценама.

Али тада пита: „Ако очекујете да ћете чувати нето током наредних пет година, да ли се требате надати већем или нижем тржишту акција у том периоду? Многи инвеститори ово погрешно схватају … Усхићени су када цене акција расту и депресију када падну. У ствари, радују се јер су цене порасле за „хамбургере“ које ће ускоро куповати. Ова реакција нема смисла … Будући купци би требали много више да потону ценама. "

Дакле, ако уопште планирате да инвестирате, а не да повлачите своје инвестиције, ниско тржиште акција значи да можете купити више акција за свој долар.

Најзад, „будите уплашени када су други похлепни и похлепни, када су други уплашени“, рекао је. Требали бисте инвестирати на начин на који сматрате да је најбоље - али тренутно су сви прилично уплашени, а страх само расте.

(Ево још бисера мудрости које смо научили од Варрена Буффетта.)